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    央行數字貨幣官方觀點合集(一)
    2022-06-28 22:32 文章來自:人大金融科技研究所 收藏(0) 閱讀(263256) 評論(0)
    經歷了6年的研究,數字人民幣已經在深圳、蘇州、北京進行多輪試點,并進行逐步推廣,其發行安排、政策定位、匿名機制等許多設計細節也逐步披露。數字人民幣的發行與推廣將翻開中國貨幣史新的篇章,為中國在數字經濟時代的發展奠定基礎。為了更清晰地梳理數字人民幣的特征與設計思路,中國人民大學金融科技研究所(微信ID:ruc_fintech)針對官方發布的30多篇相關文章進行了摘編,從中提煉了重要觀點,以供讀者參考。
    注  文中所列均為相關文章作者時任職位

    01.
    人民幣匯率改革、宏觀審慎政策框架和數字貨幣
    圖片
    2016.02 
    中國人民銀行行長 周小川 
    接受財新社專訪時的回答
    • 央行發行數字貨幣,主要體現幾個原則:一是提供便利性和安全性。二是做到保護隱私與維護社會秩序、打擊違法犯罪行為的平衡,尤其針對洗錢、恐怖主義等犯罪行為要保留必要的遏制手段。三是要有利于貨幣政策的有效運行和傳導。四是要保留貨幣主權的控制力,數字貨幣是自由可兌換的,同時也是可控的可兌換。
    • 數字貨幣作為法定貨幣必須由央行來發行。數字貨幣的發行、流通和交易,都應當遵循傳統貨幣與數字貨幣一體化的思路,實施同樣原則的管理。
    • 數字貨幣和現金在相當長時間內都會是并行、 逐步替代的關系。后期現金的交易成本會慢慢升高,大家自然會更多使用數字貨幣,不過兩者仍會在較長期共存。
    • 現鈔的發行和回籠是基于現行 “中央銀行—商業銀行機構” 的二元體系來完成的。數字貨幣的發行與運行仍然應該基于該二元體系完成。
    • 央行掌控的數字貨幣,會采用一系列的技術手段、機制設計和法律法規,來確保數字貨幣運行體系的安全,一開始就與比特幣的設計思想有區別。
    • 數字貨幣的技術路線可分為基于賬戶和不基于賬戶兩種, 也可分層并用而設法共存。區塊鏈技術是一項可選的技術,其特點是分布式簿記、不基于賬戶,而且無法篡改。
    • 人民銀行數字貨幣研究團隊還深入研究了數字貨幣涉及的其他相關技術,比如移動支付、可信可控云計算、密碼算法、安全芯片等等。我們會與金融界、科技界合作, 進一步加大對各種新型創新技術的研究和合理利用, 優化完善數字貨幣發行流通的技術框架,并充分預見、及時反應、有效解決在應用推廣中可能出現的風險。

    02.
    中國版數字貨幣設計考量
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    2016.06 
    中國人民銀行征信中心副主任 姚前 
    發表于《中國金融》
    • 電子支付從三方模式到兩方模式是本質性的變化。
    • 數字貨幣的技術路線可分為基于賬戶和不基于賬戶兩種,也可分層并用而設法共存。人民銀行選擇保留商業銀行的二元結構。
    • 研發數字貨幣的幾個著力點:厘清法定數字貨幣與私有數字貨幣; 勾劃數字貨幣的運行軌跡; 明確數字貨幣對貨幣金融運行體系的作用和影響;做好數字貨幣頂層設計;密碼學至關重要。

    03.
    中國法定數字貨幣的理論依據和架構選擇
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    2016.09 
    中國人民銀行副行長 范一飛 
    發表于《中國金融》
    • 普通數字配上數字錢包,只是電子貨幣;加密數字存儲于數字錢包并運行在特定數字貨幣網絡中,才是純數字貨幣。以上兩種形式在一定程度上具有互補性,在不同應用場景下可以擇優使用以滿足不同需求。
    • 法定數字貨幣運行的技術關鍵主要包括數字貨幣整體架構,以及由協議、數據格式、數字簽名機制、數字錢包等要素共同構建的數字賬本技術。
    • 法定數字貨幣從研發之日起就必須高度關注自身服務力和競爭能力,包括市場公信力、支付便捷性、體系安全性、操作靈活性、應用場景多元化、系統高效性等。
    • 如何科學決定并調控數字貨幣發行量以確保幣值穩定,應成為中央銀行發行法定數字貨幣最重要的考量,也會日益成為不同貨幣當局在網絡世界展開數字貨幣競爭的關鍵。
    • 法定數字貨幣對金融體系還可能帶來一個重要變化,即更易引發金融脫媒,影響貨幣創造。特定條件下必須設置適當機制加以限制。

    04.
    數字貨幣對貨幣政策的影響
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    2016.09 
    央行貨幣政策司副司長 溫信祥 
    發表于《中國金融》
    • 電子貨幣對貨幣政策的影響:電子貨幣導致貨幣需求的穩定性下降;電子貨幣對貨幣供應總量的影響存在不確定性;電子貨幣的發展導致數量型調控的有效性降低,但有助于提高價格型工具的有效性。
    • 虛擬貨幣存在風險。一是缺乏透明度。二是缺乏法律認可和監管,也缺乏損失賠償機制。三是存在技術安全問題。
    • 雙向兌換型虛擬貨幣如果達到一定規模,對中央銀行的調控會產生較大影響。一是削弱貨幣政策有效性。二是影響鑄幣稅收入。三是降低貨幣指標的準確性。其對貨幣政策調控的影響仍在可控范圍之內。
    • 如果中央銀行發行的數字貨幣僅僅只是替代紙鈔和鑄幣,那么它實際上就是一種電子現金,對貨幣政策和商業銀行的影響都不大。
    • 如果央行數字貨幣不僅僅替代了現金,同時也與商業銀行存款競爭的話,央行數字貨幣會對經濟產生更多實質性的影響,將涉及宏觀審慎,有可能對現代金融體系的基礎結構產生重要影響。
    • 盡管央行發行數字貨幣會給商業銀行帶來沖擊,但商業銀行提供的金融服務仍然是不可或缺的。

    05.
    央行發行數字貨幣的法律問題
    圖片
    2016.09 
    央行條法司副司長 劉向民 
    發表于《中國金融》
    • 貨幣發行依據問題:數字貨幣作為人民幣的一種,應具有與紙幣、硬幣相同的國家貨幣的法律地位。立法應當明確數字貨幣是人民幣的一種表現形式,其發行權由中國人民銀行行使,并對相關定義作適當調整
    • 貨幣法償性問題:不宜設置法償性條款的例外條款。為兼顧實際需求,可對特定情形下拒收數字貨幣的行為免于處罰。
    • 貨幣所有權轉移問題:數字貨幣所有權的轉移在實踐中有兩種方式:一是轉讓人將其所有的數字貨幣以及私鑰直接交付給受讓人,即“交付轉移”;二是轉讓人將轉讓數字貨幣的指令發送給中央銀行數字貨幣登記機構的“登記轉移”。
    • 反假幣問題:應規定除中國人民銀行以外的主體制作數字貨幣電子數據的行為均構成偽造數字貨幣,對中國人民銀行制作、發行的數字貨幣電子數據進行篡改的行為均構成變造數字貨幣。
    • 個人信息保護問題:首先,應當通過立法明確電子認證服務中心的法律地位和信息保護責任。其次,應當在立法中對信息的非法采集、獲取等作出禁止性規定。最后,為數字貨幣的保存、交易提供軟硬件服務的機構和受理數字貨幣的商戶應具備完善的技術設施和保密手段,符合國家標準和行業標準。
    • 反洗錢問題:有必要針對數字貨幣特有的支付結算方式,更新完善反洗錢規則體系,探討中國人民銀行直接履行反洗錢職責的可行性。
    • 解決數字貨幣發行和使用法律問題的基本思路:一是對《人民幣管理條例》進行部分修訂,或者出臺國務院決定對發行數字貨幣的相關問題予以明確,并修正相應內容。二是出臺全國人大特別決定,宣布發行數字貨幣,并對數字貨幣發行和使用中的相關問題作出規定。三是對數字貨幣發行和使用涉及的《中國人民銀行法》《物權法》《反洗錢法》等多部法律進行逐一修改。四是制定專門的《數字貨幣法》。

    06.
    中國法定數字貨幣原型構想
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    2016.09 
    央行科技司副司長兼數字貨幣研究所籌備組組長 姚前 
    發表于《中國金融》
    • 中國法定數字貨幣的設計和構建須慎重考慮以下核心問題:在線與離線;便捷與安全;實名與匿名;交易與數據分析;與銀行賬戶的關聯;生態體系建設;對區塊鏈技術的期待。
    • 遵循傳統貨幣的管理思路,發行和回籠基于現行“中央銀行—商業銀行”的二元體系來完成。
    • 央行數字貨幣體系的核心要素為一種幣(數字貨幣)、兩個庫(數字貨幣發行庫、數字貨幣銀行庫)、三個中心(認證中心、登記中心、大數據分析中心)。
    • 貨幣的產生、流通、清點核對及消亡全過程登記,可參考區塊鏈技術,建立集中/分布相對均衡的簿記登記中心。
    • 充分運用可信計算技術和安全芯片技術來保證數字貨幣交易過程中的端到端的安全。
    • 充分運用大數據分析技術,不僅可以進一步保障交易安全,還可以滿足反洗錢等業務需求。
    • 數字貨幣本身的設計應力求簡明高效,數字貨幣之上的商業應用盡可能交給市場來做,同時把技術標準與應用規范做好。
    • 構建由央行、商業銀行、第三方機構、消費者參與的完整的數字貨幣生態體系,保證數字貨幣的發行、流通、回收全生命周期閉環可控。

    07.
    數字貨幣技術實現框架
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    2016.09 
    央行清算總中心黨委書記 王永紅 
    發表于《中國金融》
    • 若要實現能夠安全存儲、安全交易、進行匿名流通等目標,數字貨幣應具備可流通性、可存儲性、可離線交易性、可控匿名性、不可偽造性、不可重復交易性、不可抵賴性七個主要特性。
    • 要實現數字貨幣“四可三不可”的主要特性,可依托安全技術、交易技術、可信保障技術這三個方面的11項技術構建數字貨幣的核心技術體系。
    • 數字貨幣安全技術主要包括基礎安全技術、數據安全技術、交易安全技術三個層面:基礎安全技術包括加解密技術與安全芯片技術;數據安全技術包括數據安全傳輸技術與安全存儲技術;交易安全技術包括匿名技術、身份認證技術、防重復交易技術與防偽技術。數字貨幣交易技術主要包括在線交易技術與離線交易技術兩個方面。
    • 基于移動終端的數字貨幣應用場景較為豐富、使用便捷性較高、受眾群體更廣、推廣應用成本較低,是數字貨幣較為理想的支付方式。
    • 分布式系統架構能夠有效處理海量并發交易,采用數據讀取分離、數據多副本、分庫分表等技術實現高擴展性,多節點保障系統安全,能夠提高交易處理的效率。建議數字貨幣系統采用分布式的系統架構,結合云計算的技術優勢部署業務系統。
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    08.
    數字票據交易平臺初步方案
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    2016.09 
    央行金融市場司巡視員兼票據交易平臺籌備組組長 徐忠 
    發表于《中國金融》
    • 基于區塊鏈技術的票據交易平臺設計思路:第一,票據交易平臺采取相對平權的聯盟鏈。第二,設立一個身份管理機構,負責參與方身份識別,設立了數字票據交易平臺的參與方門檻,解決了傳統交易平臺上中介橫行的困境。第三,使用區塊鏈承載數字票據的完整生命周期,并采用智能合約優化票據交易與結算流程,提高交易效率并可以創造出很多全新的業務場景。第四,利用區塊鏈大數據與智能合約,實現票據交易的事中監管,降低監管成本。
    • 一個完整的區塊鏈服務平臺應該包括底層交易賬本組件、公共服務組件、以智能合約為基礎的產品工廠組件和外部接口組件這四個設計層次。
    • 數字票據交易平臺具體方案:針對是否引入數字貨幣在鏈上進行直接清算,設計了兩種實施方案--數字票據平臺鏈外清算方案和數字票據平臺鏈上直接清算方案。
    • 票據交易所職能分析:在區塊鏈的業務系統中,提供交易場所、支持服務,并引導交易發生。同時,在隱私數據的交換過程中,交易所可以承擔信息中轉的角色。票據交易所也是一個交易規則的制定者,負責參與方的線下身份證,監控鏈上的交易行為,更新發布票據的智能合約模板等。對于復雜交易來說,交易所可以輔助分析交易條件,提供定制智能合約等服務。此外,票據交易所還是整個票據業務平臺的建設者和維護者。

    09.
    移動支付安全技術對數字貨幣的借鑒
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    2016.09 
    中國人民銀行數字貨幣研究項目組
    發表于《中國金融》
    • 移動支付安全系統的設計和實施難度較高,主要體現在四個方面。一是移動支付場景和技術方案多樣化。二是移動支付應用的安全性。三是移動支付多方身份的可認證性。四是移動支付信息的機密性、完整性和不可否認性。
    • 在基于單獨支付硬件技術方案的安全防護技術方案中,移動支付完全由支付硬件獨立完成,其安全性不依賴于手機環境,而等同于金融IC卡。
    • 標準NFC技術方案的安全防護技術充分利用了智能手機的功能和交易特點來有效地提高用戶支付的安全性和便捷性,這主要體現在如下四個方面。一是支付標記化技術。二是多因素身份認證。三是可信執行環境技術。四是基于純軟件的本地安全存儲技術,在主機卡模擬方案中得到了應用。
    • 在未來法定數字貨幣的移動支付安全方面,必須構筑金融安全防護網。主要應包括四個方面。第一,支付安全的問題應從交易過程的多環節、多視角考慮。第二,終端作為移動支付的重要載體,其安全性應被高度關注。第三,我們應引入新的密碼機制和協議設計方法,積極推進國產密碼算法的應用,實現金融系統關鍵技術的自主可控。第四,應充分認識到支付大數據所帶來的風險和機遇。

    10.
    大數據分析在數字貨幣中的應用
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    2016.09 
    央行科技司副司長兼數字貨幣研究所籌備組組長 姚前 
    發表于《中國金融》
    • 應著力于系統性開展法定數字貨幣大數據體系頂層設計和基礎設施構建工作。提取數字貨幣發行、流通、交換、貯藏、回收的全生命周期關鍵基礎數據,為進一步的模型構建、仿真、分析和調控夯實基礎。
    • 應著力于科學遴選相關數字貨幣分析指標體系。關注數字貨幣供應量以及貨幣層次的結構性變化,及時洞察金融資產結構趨勢。
    • 應著力在數字貨幣體系對于傳統貨幣運行體系以及傳統金融基礎設施的關聯與影響上。數字貨幣大數據分析要在數字貨幣體系與傳統貨幣體系的關聯路徑、影響機理以及作用機理上開展工作。
    • 數字貨幣的大數據分析要有利于新經濟運行和金融安全。

    11.
    法定數字貨幣的中國之路
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    2016.09 
    中國人民銀行數字貨幣研究項目組
    發表于《中國金融》
    • 我國法定數字貨幣發行流通體系的建立,對于金融基礎設施建設、貨幣政策實施、金融穩定性維護、人民幣國際化戰略乃至推動經濟提質增效升級,都有十分重要的意義,這也是我國啟動法定數字貨幣研究最重要的動力源泉和基礎支撐。
    • 應設計兼具安全性與靈活性的法定數字貨幣發行流通體系,仍然可以采用傳統紙幣所使用的“中央銀行—商業銀行”二元體系。
    • 在終端用戶實際使用中,法定數字貨幣體系可以分為基于賬戶和基于錢包兩種,也可分層并用而共存于同一體系中。
    • 法定數字貨幣的安全保障機制將吸收借鑒加密貨幣的理念,采用傳統記賬方式或者通過以密碼算法為基礎的純數字貨幣來實現,利用安全芯片載體來保護密鑰和算法運算過程。
    • 法定數字貨幣的原則是可控匿名,根據法律的要求,在保護隱私和打擊違法犯罪行為之間尋求平衡點。
    • 法定數字貨幣的流通應用場景要大于傳統紙幣的應用場景,重點推動在互聯網上使用。在這方面,系統將研究提供標準化的API,無縫銜接線上和線下支付行為。
    • 我們不能因為法定數字貨幣是強制使用的,就忽視了市場規律,一定要按照現代支付的發展方向,重視市場需求,本著循序漸進的原則穩步推進。
    • 未來法定數字貨幣推出后,以下幾個方面需要重點關注。一是高度關注其對金融體系的影響,發揮數字貨幣正效用的同時防范潛在風險。二是密切監控數字貨幣對貨幣政策的影響,提升貨幣政策操作的準確性。三是做好法定數字貨幣與其他法定數字貨幣的對接研究,服從人民幣國際化的戰略需要。四是法定數字貨幣的推廣應堅持強制使用與市場導向相結合。五是循序漸進地推進法定數字貨幣走向社會。

    12.
    央行數字貨幣理論探討
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    2016.09 
    央行金融市場司巡視員兼票據交易平臺籌備組組長 徐忠 
    發表于《中國金融》
    • 中心化、彈性化和虛擬化發行是貨幣演進的趨勢,去中心化、無彈性的虛擬貨幣并沒有發展前途。
    • 央行單獨發行數字貨幣具有開源節流、提高流動性、保護用戶隱私以及維護社會秩序穩定等優勢。數字貨幣作為法定貨幣必須由央行來發行,其發行、流通和交易都應當遵循傳統貨幣與數字貨幣一體化的思路,實施同樣原則的管理,尤其要服從于中央銀行宏觀調控的需要。
    • 中央銀行發行數字貨幣可采用三種方案。方案一:完全開放系統——將分布式賬本開放給所有的互聯網用戶。方案二:聯盟系統——系統中的一致性過程由一些提前選定的節點控制。方案三:完全封閉系統——只有一個中央權威掌控一致性過程。從方案一到方案三,分布式賬本副本數目遞減,數據冗余性和系統容錯性也隨之降低。
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