央行數字貨幣官方觀點合集（五）
經歷了6年多的研究，數字人民幣已經在深圳、北京等多個城市進行多輪試點，并進行逐步推廣，許多設計細節也逐步披露。2021年7月，中國人民銀行數字人民幣研發工作組在人民銀行官網發布了中國數字人民幣的研發進展白皮書，系統地總結了數字人民幣的研究進展。2022年1月，國務院發布的《“十四五”數字經濟發展規劃》明確指出“穩妥推進數字人民幣研發，有序開展可控試點”，2022年2月，數字人民幣在冬奧會場景的應用也值得期待。為了更清晰地梳理數字人民幣的特征與設計思路，中國人民大學金融科技研究所（微信ID：ruc_fintech）持續關注并梳理了官方發布的相關文章，從中提煉了重要觀點，供讀者參考。
本文為此系列第五篇，點擊下方鏈接查看前四篇
央行數字貨幣官方觀點合集（一）
央行數字貨幣官方觀點合集（二）
央行數字貨幣官方觀點合集（三）
央行數字貨幣官方觀點合集（四）
整理 孫翼
注 文中所列均為相關文章作者時任職位
48.
央行數字貨幣將提升貨幣供給和貨幣政策有效性
2016.06
央行調查統計司司長 盛松成
發表于《金融時報》
-
紙幣是各國本位幣最廣泛的實現形式。從貨幣的本質看，在現代信用貨幣體系中，只有國家發行的貨幣才是真正的貨幣，虛擬貨幣本質上不是貨幣。
-
紙幣技術含量低，從安全、成本等角度看，被新技術、新產品取代是大勢所趨。特別是隨著互聯網和支付方式的發展，本位幣正在逐漸發展為多種形式的電子貨幣。與現有電子形式的本位幣不同，未來的央行數字貨幣可能是基于區塊鏈技術、具有分散式賬簿特點的本位幣，并涉及包括移動支付、可信可控云計算、密碼算法、安全芯片等在內的其他相關技術。
-
未來的央行數字貨幣可實現“點對點”支付結算，不需要借助第三方中心化機構，這將有助于我國建設全新的金融基礎設施，進一步完善我國支付體系，提升支付結算效率。并且，央行數字貨幣最終可形成一個公開透明的大數據系統，提升經濟交易活動的便利性和透明度，減少洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為。
-
貨幣供應量的變化對經濟的影響十分廣泛，貨幣政策是現代經濟的主要調節手段之一。如果數字貨幣被普遍使用但不由貨幣當局調控，現代經濟將因此失去一個重要的調節手段，經濟將無法正常運行。
-
央行數字貨幣技術有利于貨幣政策的利率傳導。數字貨幣技術支持“點對點”支付結算，這可提高市場參與者的資金流動性。但只有被全社會普遍接受的央行數字貨幣才能將這一優勢輻射至不同金融市場的參與者，從而提高金融市場的流動性。這將使利率期限結構更平滑，利率傳導機制更順暢。
49.
央行數字貨幣才是真正貨幣
2016.07
央行調查統計司司長 盛松成
發表于《中國金融》
-
包括比特幣在內的私人貨幣在某種程度上體現了貨幣非國家化的思想。然而，哈耶克所設想的非國家貨幣體系存在諸多缺陷，不具備可操作性，他的貨幣非國家化理念也難以成為現實。第一，私人貨幣缺乏穩固的信用基礎；第二，同一經濟體系中，不可能存在價值標準和兌換比例不相統一的多種貨幣同時流通的貨幣體系；第三，私人貨幣的調節機制存在缺陷，難以保持物價穩定。因此，只要國家這一社會組織形態不發生根本性變化，以國家信用為基礎的貨幣體系就將始終存在，比特幣以及其他私人貨幣就成不了一國的本位幣，就不是真正意義上的貨幣。
-
盡管私人版本和央行數字貨幣會使用同樣的技術、用同樣的名字，但它們是完全不同的，二者是此消彼長的關系。
-
央行數字貨幣的創新是為了適應形勢的發展、緊跟時代的步伐，央行發行數字貨幣要保留貨幣主權的控制力，并且有利于貨幣政策的有效運行和傳導。
-
央行數字貨幣的發行和運用將會是一個比較長時間的過程，也必然會有一系列的程序，需要解決一系列的問題，最終以合理的設計和發行程序調控貨幣供應，保持物價基本穩定，使貨幣政策更好地服務于經濟穩定與發展。
央行數字貨幣與比特幣的區別
50.
央行數字貨幣使用環境建設
2016.09
央行支付結算司司長 謝眾
發表于《中國金融》
-
數字貨幣的發行與回籠仍然基于該二元體系完成，但貨幣的運送和保管發生了變化。從運送方式來看，物理運送變成了電子傳送；從保存方式看，央行的發行庫和銀行機構的業務庫變成了儲存數字貨幣的云計算空間；銀行機構向流通領域投放現金后，社會公眾持有流通貨幣的介質由實物現金變成了數字貨幣。
-
從投放渠道看，涉及廣大個人接收單位支付的工資、獎金等，涉及廣大單位和個人使用數字貨幣進行日常生產和生活采購。從回籠渠道看，涉及單位和個人向銀行等繳存數字貨幣。
-
個人之間非采購場景的支付，要充分考慮該場景應用點多面廣的實際情況，創造多種多樣的業務實現條件，比如采取“對接設備（個人雙方專屬手機、銀行網點柜臺、自助終端）+個人雙方的數字貨幣移動存儲終端”這類模式。
-
公眾提存數字貨幣可以在銀行柜臺或改造后的自助終端實現，也可以借助手機APP或電腦登錄銀行機構網站，自行完成數字貨幣的存提。無論是通過銀行柜臺還是網絡遠程，專用柜臺終端和數字貨幣移動存儲終端的安全管理都十分必要。
-
在使用環境建設中，在業務方面，要出臺數字貨幣業務管理辦法、數字貨幣業務會計核算手續、數字貨幣受理環境建設指引等；在技術方面，要出臺數字貨幣系統運行管理辦法和系統與終端技術規范。
-
推廣應用初期，要強化數字貨幣普及宣傳，以通俗的語言向社會公眾介紹數字貨幣的存取、使用和保管，增強社會公眾使用興趣和意愿，提高其使用技能和風險防范意識。
-
中央銀行數字貨幣應用將是一項意義重大的國家工程，涉及系統研發、硬件生產、應用環境搭建等諸多工作，不可避免地會形成龐大的政府支出，因此需要國家有關部門的大力支持。
51.
央行探索法定數字貨幣的國際經驗
2016.09
央行國際司副司長 張正鑫
發表于《中國金融》
-
虛擬貨幣本身不是物理實體，也不是以物理實體為載體的貨幣，而是用于網絡投資、交易和儲存、代表一定量財富的數字化信息。
-
美國商品期貨交易委員會（CFTC）將比特幣和其他虛擬貨幣定義為大宗商品，這意味著比特幣期貨和期權要符合CFTC的規定并接受其監管。
-
瑞士信貸銀行于2015年4月開始數字貨幣的試驗，研發一種與真實貨幣和央行賬戶相關聯的“多用途結算貨幣”，為了促進該虛擬貨幣在整個金融領域流通，瑞士信貸銀行希望屆時與其他市場參與者，如資產管理公司、監管當局、金融基礎設施供應方（如清算所、交易所）合作共同發行該貨幣。
-
花旗銀行于2015年7月表示，其正在運用比特幣的技術研發自己的數字貨幣——“花旗幣”（Citicoin）。目前，花旗銀行正與相關國家政府就數字貨幣相關議題進行溝通，包括在全球范圍內建立區塊鏈分布賬戶網絡的可能性和創造一種由多個國家予以支持的數字貨幣的可能性。
-
金融機構研發數字貨幣的主要目的是為機構金融平臺的交易和結算提供支持，并非挑戰央行發行法定貨幣的地位。
-
以德國為代表的歐元區國家對中央銀行發行法定數字貨幣的態度并不積極。他們認為，通過中央銀行來壟斷數字貨幣的發行，一定程度能保證貨幣安全，但極有可能阻礙數字貨幣發展。
-
美聯儲十分關注以比特幣等為典型代表的數字貨幣對銀行業務、經濟活動和金融穩定的影響。從對銀行體系影響的角度看，數字貨幣目前的使用范圍仍然很小，各種儲存和支付安全問題仍未得到有效解決，短期內數字貨幣的發展難以對銀行體系造成較大負面影響。
52.
解決數字貨幣安全和運算問題的國際實踐及啟示
2016.09
中國人民銀行數字貨幣研究項目組
發表于《第一財經日報》
-
英國央行的RSCoin存在兩個結構化實體，即最終擁有并控制貨幣供應的中心化機構央行和負責維護交易分類賬的機構（mintettes，如商業銀行），其中mintettes由央行授權管理。
-
RSCoin運作流程是：付款人詢問收款人，標識字符串、簽署交易單；收款人通過密鑰識別、確認單據；mintettes確認付款人余額，識別是否滿足交易條件；mintettes收集交易單，填寫賬簿形成低級區塊（lower-level）；mintettes確認交易并將交易記錄提交至央行主賬簿，形成高級區塊（higher-level），在高級區塊上形成區塊鏈并被外部使用者所見（通過代碼加密）。由于最終的區塊鏈建立在高級區塊上，因此RSCoin賬本由中央銀行掌控，央行是整個區塊鏈和加密密鑰的唯一管理員。同時保留特殊加密密鑰控制貨幣供應總量，負責賬簿系統值設定及后續管理。
-
交易驗證過程中，會觸發3個運算算法：第一階段請求階段。當使用者向mintettes發起交易“投票”（vote）請求時觸發“交易驗證”算法，檢驗交易輸入地址是否被使用等。通過驗證后，mintettes觸發“檢查禁止雙重花費”算法，用于檢查交易結構是否有效和交易地址是否可接受等，誠實的使用者將獲得“同意”簽名授權。第二階段提交階段。獲得“同意”簽名授權的使用者將交易信息、多重簽名證據等提交給mintettes，觸發“CommitTx”算法，檢查交易信息是否完善。確認信息后，mintettes將所有交易信息匯總提交至中央銀行高級區塊。
-
盡管RSCoin由央行監控，但其仍有較高的透明度和可審計性保證。主要方法是在區塊鏈中引進增強型計算機協議，即每個mintette都以其特有的名義序列號記錄相對完整的操作日志，日志包括自身活動及與其業務相關的其他活動。
53.
貨幣當局為何要發行央行數字貨幣
2016.12
中國人民銀行參事 盛松成
發表于《清華金融評論》
-
私人數字貨幣使用了一系列新的技術，這些技術對金融體系的滲透力極強，甚至對現代經濟金融運行帶來沖擊。為了維護貨幣體系乃至整個金融體系的穩定，貨幣當局也必須使用同等甚至更先進的技術和設計來研究發行央行數字貨幣。如果任由私人數字貨幣無序發展，這將對貨幣當局政策調控和經濟金融體系帶來嚴重沖擊。
-
私人數字貨幣價格波動大、市場參與者幾乎不受監管、用戶資金安全缺乏保障以及交易不透明，因此私人數字貨幣交易容易發生詐騙、盜竊和造假等事件。這不僅使消費者權益缺乏保障，而且增加了監管當局取證調查的難度。
-
未來的央行數字貨幣應在國家信用的支持下，不斷滿足社會對貨幣使用技術的要求，成為被廣泛認可的結算支付方式。
-
未來的央行數字貨幣會從多個方面倒逼金融基礎設施建設，讓我國支付體系進一步完善，支付結算效率進一步提升。
54.
數字貨幣視角下的電子銀行
2017.02
央行科技司副司長 姚前
發表于《中國金融》
-
隨著法定數字貨幣的漸行漸近，電子銀行業務將面臨新的機遇與挑戰。
-
法定數字貨幣發行的直接效應是給中央銀行貨幣管理和零售支付體系帶來變革，進一步也會對銀行金融體系運作造成影響。法定數字貨幣發行在降低商業銀行現金流通管理成本的同時，也為商業銀行以電子銀行業務為基礎提供數字貨幣衍生服務帶來了機會，數字貨幣錢包有可能成為電子銀行服務衍生的重要平臺，未來商業銀行的數字貨幣流通管理服務會轉變為“利潤中心”。
-
未來電子銀行業務需要探索如何與數字貨幣錢包相結合，在各種支付流通應用場景中設計好賬戶與錢包的分層并用問題，才能確保支付清算等中間業務的主導地位。
-
傳統金融機構一方面要繼續凝聚競爭優勢，推動自身電子銀行產品的應用推廣和轉型升級，與金融科技公司等“外界闖入者”展開競爭；另一方面應該發揮自身系統平臺和金融產品的比較優勢，為這些新進的行業競爭者提供基礎設施和產品供給服務，實現“銀行即服務”轉型。
55.
我國支付體系發展與展望
2017.06
中國人民銀行副行長 范一飛
發表于《中國金融》
-
“數字央行”，即實現以大數據為支撐的央行決策平臺、以分布式系統為核心的央行服務平臺、以數字貨幣探索為龍頭的央行創新平臺。
-
在推動商業銀行存款貨幣支付媒介電子化的同時，人民銀行密切關注私營數字貨幣的迅猛發展，并成立專門團隊，加強我國中央銀行法定數字貨幣的研究探索，目前已經取得階段性成果。
-
研發法定數字貨幣，是人民銀行落實綠色發展理念的重要項目，一旦推出，將徹底改變現有的貨幣發行模式，省卻實物現金的印制、發行、保管、驗點、銷毀和回籠等環節，可以節約大量的社會成本，增加社會公眾辦理日常支付業務的便捷性和安全性。
56.
國際數字貨幣研發態勢對中國的啟示
2021.07
中國證監會科技監管局局長 姚前
發表于《中國經濟報告》
-
歐洲中央銀行于2020年10月發布的數字歐元報告著重強調了歐洲中央銀行對數字歐元的控制。一是在數量上，應始終處在歐洲中央銀行的完全控制之下。二是在技術上，提供數字歐元的后端基礎設施是集中的，所有交易都記錄在中央銀行的分類賬中，或將責任分散到用戶和受監督的中間商，提供不記名數字歐元服務。
-
根據日本央行數字貨幣方案，數字日元是一種新型數字中央銀行貨幣，與中央銀行的銀行活期存款不同。它是一種支付工具，由中央銀行直接負債。數字日元的發行擬采用中央銀行和私營部門的雙層運營架構，也就是說日本央行通過中介機構間接發行數字日元。
-
歐美日等全球主流央行對央行數字貨幣的態度正從審慎保守轉向積極進取，數字美元、數字歐元、數字日元等全球主流貨幣的入局，勢必將大大加速全球央行數字貨幣的研發，央行數字貨幣時代將不再遙遠。
-
在央行數字貨幣的技術路線上，各國央行采取高度開放的思路，不拘泥于某種預設路線，技術模式可以是集中的，也可以是分布式的，可以基于賬戶，亦可以基于代幣，可以直接運營，亦可以雙層運營。
-
從已開展的實驗項目看，各國中央銀行高度關注分布式賬本技術以及加密貨幣可編程性的應用潛力。
57.
關于金融發展新路徑的意見
2021.09
中國人民銀行副行長 范一飛
在中國數字金融論壇上的講話
-
人民銀行堅持“安全普惠、創新易用、長期演進”設計理念，穩妥推進數字人民幣研發工作。
-
們將堅持開放包容原則，從供需兩方面發力，組織持續優化數字人民幣底層業務能力和基礎技術平臺，積極對外賦能，共同打造數字人民幣生態體系。
-
在規則制定方面，以中心化管理、統一認知、實現防偽為前提，充分發揮數字人民幣結算效率高、隱私保護強等優勢，該打破的要打破，該約束的要約束。
-
在技術實現方面，支持與傳統電子支付系統間交互，推動不同運營機構錢包間、數字人民幣錢包與銀行賬戶間的互聯互通，實現安全與便捷的統一。
-
在生態建設方面，營造激勵相容、公平公正的市場環境，充分發揮參與各方的積極性和創造性，探索產業主體共同參與、競爭選優的可持續發展模式，滿足更廣泛用戶群體和不同場景需求，提升數字人民幣普惠性和可得性。
58.
數字人民幣助力普惠金融
2021.09
央行數字貨幣研究所所長 穆長春
在第十屆中國支付清算論壇上的演講
-
數字人民幣是人民銀行為國內零售支付市場提供的公共產品，其初心就是推動金融普惠的發展。
-
數字人民幣的賬戶松耦合設計，可方便偏遠地區民眾可在不持有傳統銀行賬戶的情況下開立數字人民幣錢包，有利于提高金融服務的覆蓋率。
-
數字人民幣可視卡硬件產品能夠緩解老年人在數字化時代面臨的不會用、不敢用電子產品的困境，短期來華的非居民如果不習慣使用手機APP軟錢包也可以使用可視卡。
-
數字人民幣遵循“小額匿名、大額依法可溯”的可控匿名原則，高度重視個人信息與隱私保護，以滿足公眾對小額匿名支付服務需求，更好地保護個人信息。
-
數字人民幣具備可編程屬性，可以加載智能合約用于條件支付、擔保支付等較為復雜的支付功能，為“三農”、“支微支小”等普惠金融和綠色金融創新賦能。
-
數字人民幣加載單用途預付卡管理智能合約，有助于發卡機構提高效率、更好服務客戶，也有助于解決預付卡領域存在的挪用資金，侵害消費者權益等行業痼疾。
-
數字人民幣將為不同支付服務機構的創新發展提供公平的準入機會和統一基礎設施，促進市場競爭擇優。
-
利用數字人民幣的法償地位打破支付市場中的機構壁壘、工具壁壘和平臺壁壘，實現數字人民幣的全場景支付，提升零售支付服務的可達性和社會總福利水平。
-
數字人民幣的錢包矩陣體系為各類市場機構設計多樣化、個性化的支付產品帶來更大的創新空間，滿足市場主體多場景、差異化、特色化金融創新需求。
59.
數字人民幣正式推出面臨的三大挑戰
2021.11
央行數字貨幣研究所所長 穆長春
在香港金融科技周的演講
-
第一，受理終端的建設。雖然目前的試點項目已經運行得相當順利，但受理環境的建設仍在進行中。一方面，需要尋求通過多樣化的智能和定制化的錢包選擇，以及廣泛的使用案例來改善用戶體驗。另一方面，需要為所有商戶改造和升級受理系統。
-
第二，健全的安全和風險管理機制。央行數字貨幣很容易成為黑客的攻擊目標，因此安全是系統開發的首要任務。目前，中國人民銀行將在數字人民幣的整個生命周期內，繼續完善其運營系統的安全管理，包括加密算法、金融信息安全、數據安全和業務連續性，以確保系統安全穩定。
-
最后，明確的監管框架。目前最新發布的《中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》已經將數字人民幣的內容加入其中，“人民幣包括實物形式和數字形式”。而在更新原有法律法規的基礎上，數字人民幣還需要設立單獨的監管措施和管理辦法來完善和補充。
60.
數字人民幣研發的進展情況
2021.11
中國人民銀行行長 易綱
在芬蘭央行新興經濟體研究院紀念活動上的演講
-
CBDC使得央行可以在數字經濟時代繼續為公眾提供可信、安全的支付手段，在提升支付效率的同時維護支付體系穩定。
-
截至2021年10月8日，數字人民幣試點場景已超過350萬個，累計開立個人錢包1.23億個，交易金額約560億元。
-
我們將根據試點情況，有針對性地完善數字人民幣的設計和使用。一是參考現金和銀行賬戶管理思路，建立適合數字人民幣的管理模式；二是繼續提升結算效率、隱私保護、防偽等功能；三是推動數字人民幣與現有電子支付工具間的交互，實現安全與便捷的統一；四是完善數字人民幣生態體系建設，提升數字人民幣普惠性和可得性。
-
數字人民幣在匿名性方面采取“小額匿名，大額依法可溯”的原則，在收集個人信息時遵循“最少、必要”原則，采集的信息量少于現有電子支付工具。同時嚴格控制個人信息的儲存與使用，除非有明確的法律要求，人民銀行不得將相關信息提供給任何第三方或政府機構。
-
中國地域廣闊、人口眾多、區域發展差異大，這些因素以及居民的支付習慣決定了在可預見的將來，現金仍將長期存在。
-
數字人民幣設計和用途主要是滿足國內零售支付需求?？缇臣皣H使用相對復雜，涉及反洗錢、客戶盡職調查等法律問題，國際上也正在深入探討。鑒于跨境使用的復雜性，數字人民幣當前以滿足國內零售需求為主。
-
人民銀行愿與各國央行以及國際機構加強數字貨幣領域的合作。目前已與國際清算銀行、泰國央行、阿聯酋央行及香港金管局聯合發起了多邊央行數字貨幣橋（mCBDC-bridge）項目，共同研究央行數字貨幣在跨境支付中的作用和技術可行性。
Twitter用戶現在可以通過Twitter交易nft
美國信用卡服務商Visa計劃推出自己的加密貨幣錢包
拉卡拉積極創新布局數字貨幣，開拓新成長曲線
澳大利亞儲備銀行將啟動為期一年的數字貨幣 試點計劃
巴克萊投資加密貨幣公司Copper
華爾街預計比特幣將跌至1萬美元
